ポートフォリオの変化から知る、不動産投資(マンション経営)が現代に適している理由

2018.6.5   2019.11.7
レイビー編集長 小泉由貴乃レイビー編集部
不動産 投資 ポートフォリオ 不動産雑学

時勢が移り変われば、運用する資産の構成も変わるもの。世界におけるポートフォリオの変遷も踏まえながら、なぜ今、不動産投資(マンション経営)が注目されているのか、紐解いていきます。

不動産を組み込んだ新しい分散投資の考え方

これまでは、企業・個人が保有している資産の構成や内訳——いわゆるポートフォリオとして株式や債権などの資産ごとに分散を図る投資家が、圧倒的多数を占めていました。

しかし、世界的に低金利の昨今、そのような方法では分散効果が薄れるため、現在は「インフレヘッジ資産」として不動産投資を組み込む投資家が増えているようです。

この考え方は投資機関のみならず、個人投資家にも影響を与えました。

現に、カリフォルニア州職員の退職年金基金やエール大学財団などといったアメリカの主要機関投資家のポートフォリオを見てみると、株式などの成長資産、債券などのインカムゲインを生む資産(インカム資産)、そして不動産などに代表されるインフレヘッジ資産といった資産配分になっています。

※インフレによって貨幣価値が下がることを回避するための施策。

不動産投資(マンション経営)が注目を集める3つの理由

ポートフォリオの構造に変化が生じている世界的な傾向が見受けられる中、日本(東京)でも不動産投資(マンション経営)に注目が集まっています。その理由は、次の3つです。

①2020年に開催される東京オリンピックの経済効果を見据え、インフレヘッジ資産として期待されている。
②家賃収入としての利回りが3~4%と、世界基準で見ても高水準。
③インフレヘッジ資産だけではなくインカム資産としての価値が見込め、相続税などの節税対策にもなる。

上がり続ける東京の不動産価格

現在、東京の不動産価格は上昇傾向にあります。前述の東京オリンピックの経済効果はもちろん、訪日外国人によるインバウンド投資が増加していることも要因でしょう。

ちなみに、ビザ取得の関係や自らの資産保全などの理由で、中国からの問い合わせは年々、増加しています。

ベストな不動産投資(マンション経営)を始めるための秘訣は、“判断材料”を揃えること

不動産価格の上昇で思い出されるのは、1980年代後半のバブル。

「日本は、半永久的に経済が右肩上がり」「土地価格は永遠に下がらない」といった、いわゆる「土地神話」があっという間に列島を席巻し、価格の高騰を引き起こしました。

現在の不動産価格の動向は、投資機関による自らの資産保全や不動産を取り巻く経済状況などに影響されていますが、そこにかつての土地神話はありません。

逆に、不動産購入を検討する中で「値下がりしたら、どうなるか……」と考える投資家がほとんどだと思われます。

現在の不動産価格、金利、経済状況、自身のポートフォリオ。これらを総合的に判断し、今後の価格下落もシミュレーションした上で、最良の不動産投資(マンション経営)を始めましょう。

不動産投資を検討するならグローバル・リンク・マネジメントの【資料請求】から

老後の備えや新たな収入源の確保を目的として、不動産投資を始める方が増えてきました。

もしあなたが不動産投資を検討しているのであれば、まずは東証プライム市場上場企業のグローバル・リンク・マネジメントに資料請求をしてみませんか?

以下のような方には特におすすめです。

・不動産投資を始めようと思っているが、会社や物件の選び方が分からない
・老後2,000万円問題など、将来の備えに不安がある
・資産運用を始めてみたいが、自分にとって最適な投資が分からない
・iDeCo・NISAだけで本当に良いか不安である
・貯金はないが、生命保険に3万円以上に払っている

資料請求をしてただいた方の約半数が不動産投資初心者です。
また、多くの会社員・公務員の方にご利用いただいております。

まずは、無料の資料請求から検討してみませんか?

この記事のキーワード Target Keywords

レイビー編集長 小泉由貴乃

監修:小泉 由貴乃(レイビー編集長)

管理業務主任者、マンション管理士、3級ファイナンシャル・プランニング技能士

大学卒業後、衛生用品メーカーで経理業務を担当。2016年 株式会社グローバル・リンク・マネジメントに入社。建物管理部門に所属し、マンション管理士、管理業務主任者の資格を活かし、管理組合の管理事務に携わる。2019年 レイビーのサイトリニューアルを機に、レイビー編集長に就任。マンション管理業務で得た知識を生かして、コンテンツ制作のディレクションを担当。出社前のジム通いが日課で、趣味はグルメ探索と実家のうさぎを愛でること。 レイビー公式Twitterアカウント(@R_E_I_B)

あわせて読みたい